三年前，孙女士在杭州存了一笔三年期的定期存款，当时的年利率还超过3%。如今存款到期，她却发现利率已减半。这不仅是孙女士个人的困惑，也是全国数百万家庭正面临的现实。据华泰证券预测，2026年将有50万亿以上的定期存款到期，而利率的下降使得存款的吸引力大不如前。
对于许多家庭而言，寻找合适的“存款贵替”产品已成为当务之急。这些家庭希望找到收益相对稳定的投资渠道，以弥补定期存款收益下降的损失。孙女士就是其中之一，她正在积极寻找能够替代定期存款的投资产品。
在这场由巨额存款到期引发的资金争夺战中，银行理财凭借其稳健低波优势，成为首选的承接渠道。今年以来，多家理财子公司积极推出中低风险的“固收+”类理财产品，旨在为客户提供相对较高的收益同时保持风险可控。
与此互联网银行也在争夺这一市场份额，纷纷推出新春开门红活动，吸引用户。据中金公司预测，随着储蓄意愿减弱和超额储蓄活化，将有大量资金流向银行理财等非定存投资领域。固收类及股混类理财产品的同比增速有望达到20%。
在这场银行理财行业的存款争夺战中，产品和渠道的创新成为关键。理财子公司和代销平台纷纷推出创新产品，以满足用户的多元配置需求。例如，“增利宝”和“短期+”季度型理财产品等，均采用“固收+”策略，通过配置多元化资产来寻求收益增强。
渠道也成为争夺客户的重点。理财子公司通过代销渠道加速下沉，将业务延伸至三线及以下城市。而代销平台则充分发挥其互联网优势，与社交媒体平台合作，通过内容营销实现获客。
孙女士就是一个典型的例子。她在社交媒体平台上被种草后，购买了网商银行推出的某大行私行同款的港股打新策略产品，成功捕捉到港股开年以来的涨势，获得了不错的收益。
面对利率下行的趋势，“固收+”产品因其稳健的底仓和灵活的配置成为用户首选。数据显示，“固收+”类产品在银行理财市场中的份额增速最快。其以债券类资产为基础，同时配置股票、黄金、美元等多元资产，旨在寻找收益增强的机会。
为了吸引存款流出的客户，各大银行在开门红期间纷纷推出营销活动，加码客户权益。这场由巨额存款到期引发的资金争夺战正持续升温。
利率下行趋势下的银行理财市场正经历着变革与创新。无论是理财子公司还是代销平台，都在积极寻求突破，以提供更多元、更灵活的产品和服务来满足用户的需求。而对于普通投资者而言，关键是要做好资产配置，选择适合自己的投资产品。在数字化金融的浪潮中，网商银行推出的“增利宝”产品凭借其独特的“固收+”策略，迅速成为市场的焦点。这款产品巧妙地在债券类资产的基础上，灵活配置高达20%的股票、黄金以及美债等多元化资产，以实现收益的最大化。据数据显示，其2025年平均年化收益率高达3.0%，相较于市场上的固收类理财产品，其收益率高出近一半。
这一“固收+”策略的成功，不仅仅是数字金融发展的产物，更是市场用户真实需求的声音。苏筱芮敏锐地捕捉到了这种趋势，她认为这实际上是反映了在低利率时代，普通投资者既追求资产的稳健增值，又担心本金波动过大的矛盾心理。在这种背景下，“增利宝”这种兼顾稳健与弹性、可灵活选择的产品应运而生，成为了市场的共同选择。
市场需求的每一次变迁，都伴随着资金的流动，这些流动背后蕴含着丰富的信息。苏筱芮认为，银行理财行业的竞争，实质上是对居民“稳健增值”需求的精准把握和回应。随着银行理财净值化转型的加速和估值整改的推进，市场对专业管理、精细服务以及持续创新的需求愈发强烈。只有那些能够紧跟市场步伐、不断创新、提供精细服务的机构，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟。
在这个多元化、专业化的金融时代，居民对于资产配置的需求越来越精细。“增利宝”的成功不仅仅是一个产品的胜利，更是银行理财行业顺应市场变化、满足客户需求的一个缩影。未来，随着市场的不断变化和居民需求的日益多元化，相信会有更多像“增利宝”这样的产品涌现，为投资者提供更多元、更专业的投资选择。
